Організаційно-економічний механізм управління фінансовими ресурсами сільськогосподарських підприємств

Abstract

Дисертація присвячена дослідженню теоретичних, методологічних та практичних аспектів формування організаційно-економічного механізму управління фінансовими ресурсами сільськогосподарських підприємств. Поглиблено тлумачення сутності фінансових ресурсів підприємств як економічної категорії, якій властиві особливості прояву, складові (загальні, поточні та вкладені фінансові ресурси), функції (захисна, страхова та заощаджувальна) і межі функціонування. Сформульовано авторське визначення фінансових ресурсів підприємств. Охарактеризовано чинники, що визначають процес управління фінансовими ресурсами сільськогосподарських підприємств різних організаційно-правових форм. Проаналізовано сучасний рівень фінансового забезпечення сільськогосподарських підприємств і тенденції ефективності використання фінансових ресурсів. Виявлено проблеми управління фінансовими ресурсами і окреслено напрями їх вирішення. Здійснено поваріантний прогноз ефективності використання фінансових ресурсів. Обґрунтовано технологію вибору фінансової стратегії сільськогосподарських підприємств. Запропоновано методологічний підхід до формування організаційно-економічного механізму управління фінансовими ресурсами сільськогосподарських підприємств.

Диссертация посвящена исследованию теоретических, методологических и практических аспектов формирования организационно-экономического механизма управления финансовыми ресурсами сельскохозяйственных предприятий. Обоснована принадлежность понятия «финансовые ресурсы предприятия» к экономическим категориям. Усовершенствовано определение сущности финансовых ресурсов предприятий: выделено общие, текущие и вложенные финансовые ресурсы; выявлено защитную, страховую и инвестиционную функции. Определена сущность организационно-экономического механизма управления финансовыми ресурсами сельскохозяйственных предприятий и охарактеризованы его ключевые факторы. Выявлены три вида управления финансовыми ресурсами: корпоративное, партнерское и индивидуальное. Осуществлена оценка уровня финансового обеспечения сельскохозяйственных предприятий и тенденций эффективного использования финансовых ресурсов. Идентифицировано влияние структуры источников финансирования на эффективность их использования, о чем свидетельствует анализ показателя финансового ливериджа. Наиболее влиятельными факторами эффективного использования финансовых ресурсов определены объемы кредитования, чистая прибыль, оборотность авансированного капитала, финансовая автономия предприятия и государственная поддержка. Факторный мультипликативный показатель дал возможность определить резервы повышения рентабельности используемых финансовых ресурсов, которые заложены преимущественно в увеличение чистого дохода и чистой прибыли. По результатам анкетного опроса руководителей 100 сельскохозяйственных предприятий очерчены основные тенденции, проблемы и перспективы усовершенствования управления финансовыми ресурсами. Сельскохозяйственные предприятия имеют умеренно сбалансированные условия финансирования, о чем свидетельствуют результаты SWOT-анализа. Разработаны предложения усовершенствования управления отдельными элементами финансовых ресурсов и источников их формирования. Предложен подход к управлению финансовыми ресурсами, который основывается на целевому их распределении по разным направлениям в зависимости от источников поступления. Для повышения эффективности управления дебиторской задолженностью сельскохозяйственных предприятий рекомендован факторинг. Для управления кредитными рисками предложено использование форвардных контрактов по процентным ставкам. Резонность адресной государственной поддержки обоснованна с помощью интегрального показателя. В соответствии с этим подходом, государственное финансирование могут получать предприятия, которые способны эффективно его использовать. По результатам социологического опроса определены перспективные направления развития сельскохозяйственных предприятий, согласно чему обосновано значимость осуществления стратегического и оперативного планирования необходимых объемов финансовых ресурсов и показателей эффективного их использования. Обоснована технология выбора финансовой стратегии сельскохозяйственных предприятий. На основе систематизации двух основных условий выбора адекватной модели (количества и эффективности использования финансовых ресурсов) составлена матрица финансовых стратегий, которая сконцентрировала условия адекватности стратегии расширения, постепенного развития, стабилизационной стратегии и выживания, оздоровления или свертывания. На основе разработанных рекомендаций сформирован организационно-экономический механизм управления финансовыми ресурсами, который предполагает комплексное применение системы организационных и экономических инструментов управленческого воздействия макро- и микроэкономического уровней с целью рационального формирования финансовых ресурсов и эффективного их использования.

The thesis covers the investigation into the theoretical, methodological and practical aspects of forming the organizational and economic mechanism of managing financial resources of agricultural enterprises. The author extends the essence of the enterprise financial resources as an economic category which is characterized by the peculiarities of manifestation, components (total, current and attracted financial resources), functions (protective, insurance and saving) and boundaries of functioning. The author also formulates her own definition of the enterprise financial resources. The main factors of managing financial resources of agricultural enterprises with various organizational and legal forms are characterized. The present-day level of the agricultural enterprise financial security and the tendencies related to the efficiency of using financial resources are analyzed. The problems of managing financial resources are revealed and the directions of solving them are outlined. The variant-oriented prognostication of the efficiency of using financial resources is made. The technique of choosing the financial strategy of agricultural enterprises is substantiated. The methodological approach to forming the organizational and economic mechanism of managing the financial resources of agricultural enterprises is suggested.